Конец года завершается новогодним ралли на американском фондовом рынке — ключевые индексы за неделю выросли от 1,5% (Dow Jones) до 4,2% (Russel 2000). Продолжилось падение доллара и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций. Рост запасов нефти и нефтепродуктов в США сопровождался снижением цен на нефть. На фоне эскалации на Ближнем Востоке стали расти цены на газ в Европе. Ослабление доллара способствовало росту цен на металлы и пшеницу.
Читать далее

Двухмесячное ралли на фондовых рынках постепенно исчерпывается. Американские фондовые индексы за неделю выросли в пределах 0,4−1,4%. Доллар стабилизировался после резкого снижения неделей ранее. Доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжила снижаться. Обострение ситуации в Красном море привело к росту цен на нефть, приостановилось снижение цен на газ в Европе. В России рост потребительских цен за последнюю отчетную неделю составил 0,18%, а годовая инфляция ускорилась до 7,2% г/г после 7,0% неделей ранее. По данным Сбериндекса, в реальном выражении рост потребительских расходов замедлился до 6,5% г/г по сравнению с 6,9% неделей ранее.
Читать далее

ФРС оставила без изменений ключевую ставку на уровне 5,25−5,5%, прогноз ставки на конец 2024 года снижен до 4,6% с 5,1% в сентябрьском прогнозе. Решение ФРС и ожидание мягкой посадки экономики привели к росту мировых фондовых индексов. Индекс Dow Jones достиг рекордного уровня, а Nasdaq вернулся на уровень начала 2022 года. Доллар резко снизился, а доходность долгосрочных казначейских облигаций впервые с августа текущего года опустилась ниже 4% годовых. Ослабление доллара и снижающиеся вторую неделю подряд запасы нефти в США привели к росту нефтяных котировок и цен на металлы. Цены на газ в Европе снижаются на фоне высоких запасов в ПХГ, роста поставок через «Турецкий поток», потепления и значительной выработки ветрогенерации. Цены на пшеницу скорректировались вниз после достижения максимума за более чем трехмесячный период.
Читать далее

Рынок труда в США начинает охлаждаться, что усиливает ожидания скорого разворота ДКП в США. Ставки по долгосрочным облигациям продолжили падать. При этом фондовые рынки начали корректироваться после почти пятинедельного роста. Доллар начал укрепляться на фоне слабого евро. Котировки нефти снизились до пятимесячного минимума в ожидании роста предложения со стороны США и других производителей вне ОПЕК+. Цены на газ в Европе начали расти после достижения двухмесячного минимума в начале недели. Похолодание привело к более сильному, чем в прошлые годы отбору газа из резервов. Цены на пшеницу достигли максимума за более чем трехмесячный период на фоне роста спроса на американскую пшеницу со стороны Китая и сильных дождей в Австралии. Цены на золото в начале недели достигли исторического максимума из-за сохранения напряженности на Ближнем Востоке и слабого доллара, но быстро скорректировались вниз.
Читать далее

Рост фондовых индексов в США, который продолжался несколько недель подряд, приостановился. Снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций продолжилось. После выхода данных о сильном замедлении инфляции в еврозоне начал укрепляться доллар. Несмотря на решение ОПЕК+ дополнительно добровольно снизить добычу, мировые цены на нефть стали снижаться. Цены на газ в Европе опустились ниже 500 долл./тыс.м3.
Читать далее

Фондовые индексы в США растут четвертую неделю подряд, хотя публикация последнего протокола заседания ФРС США несколько охладила инвестиционный порыв. Замедлилось снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций и падение доллара. Цены на нефть марки Brent возобновили рост в ожидании решения ОПЕК+ по квотам, однако из-за опасений вторичных санкций снизились цены на российскую нефть. Цены на газ в Европе стали немного подрастать.
Читать далее

Данные о более сильном замедлении инфляции в США привели к новой волне роста американских фондовых индексов и снижению доходности долгосрочных казначейских облигаций. Нефтяные котировки стали снижаться после выхода данных об очередном (четыре неделе подряд) росте запасов в США. Газ в Европе дешевеет на фоне прогнозов необычно мягкой погоды до конца ноября и практически полностью заполненных ПХГ. Ослабление доллара привело к росту цен на медь. Цены на пшеницу снизились после улучшения оценок урожая Минсельхозом США.
Читать далее

На минувшей неделе продолжился рост американских фондовых индексов, ослабление доллара и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций — инвесторы не ожидают роста ставок на ближайшем заседании ФРС. Нефтяные котировки продолжили снижаться на фоне ухудшения прогнозов спроса со стороны Китая и роста запасов в США. Снизились цены на газ в Европе. Стали расти цены на пшеницу из-за засухи в Аргентине и Австралии. В России, по данным Сбериндекса, рост реальных потребительских расходов в начале ноября ускорился до 6,8% против 6,5% неделей ранее − в основном за счет расходов на продовольственные товары. Федеральный бюджет в октябре третий месяц остается в профиците.
Читать далее

Инвесторы считают маловероятным дальнейшее повышение ставки после заседания ФРС США. В результате американские фондовые индексы начали активно расти, а доллар стал слабеть. Доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжила снижаться после решения правительства снизить сильнее, чем ожидалось, заимствования в течение следующих трех месяцев. Опасения разрастания военного конфликта на Ближнем Востоке пока не оправдались, что привело к снижению нефтяных котировок. Цены на газ в Европе снизились на фоне сохранения относительно теплой погоды. Продолжился рост цен на цветные металлы и снижение цен на пшеницу.
Читать далее

Отчетность и прогнозы ряда крупнейших компаний (Meta (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена) и Google) разочаровали инвесторов, что привело к снижению американских фондовых индексов. Цены на золото вплотную приблизились к $ 2000 за унцию из-за высоких геополитических рисков на Ближнем Востоке. Доллар немного укрепился, а курс биткоина подскочил почти до $ 35 000 на ожиданиях начала работы фонда Bitcoin-ETF от компании BlackRock. Нефть дешевеет в условиях укрепления доллара и роста добычи в Венесуэле. Цены на газ в Европе изменились слабо, оставаясь на повышенном уровне. Цветные металлы стали дорожать благодаря сообщениям о новых мерах поддержки экономики Китая (до конца года планируется разместить дополнительно гособлигации на сумму 1 трлн юаней). Благоприятные погодные условия в США и Аргентине способствовали снижению цен на пшеницу.
Читать далее

Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила расти, приблизившись к 5% - максимуму с 2007 года. Квартальная отчетность ряда крупнейших компаний (Goldman Sachs, BlackRock, J&J, Tesla, Philip Morris) оказалась хуже ожиданий, что сопровождалось снижением американских фондовых индексов. Возросшие геополитические риски привели к существенному росту цен на золото. Нефть дорожает на фоне сокращения запасов в США, однако рост добычи в Венесуэле после приостановки американских санкций начал охлаждать рынок. Цены на газ Европе стали снижаться на фоне ожиданий повышения температуры в Германии и Франции. Кроме того, на текущей неделе запасы газа достигли абсолютного максимума за всю историю наблюдений, а доля ветрогенерации в выработке электроэнергии ЕС в октябре выросла до 21%.
Читать далее

На фоне удачного старта квартальной отчетности американских компаний выросли фондовые индексы. Более высокая, чем ожидалась, инфляция в США возобновила рост доходности 10-летних казначейских облигаций и укрепление доллара. Цены на нефть остаются высокими, поскольку Саудовская Аравия и Россия подтвердили свое тесное сотрудничество для поддержки рынка. Газ в Европе дорожает из-за аварии на газопроводе между Финляндией и Эстонией, а также роста рисков возобновления забастовки на заводах по сжижению в Австралии. Цены на цветные металлы остаются относительно низкими. Пшеница продолжает дешеветь и колеблется вблизи почти трехлетнего минимума.
Читать далее

Возросший риск дальнейшего повышения ставки в США из-за сильного рынка труда спровоцировал массовые распродажи ценных бумаг. Доходность 10-летних казначейских облигаций растет, медленно приближаясь к 5% годовых (16-летнему максимуму), а фондовые индексы продолжают снижаться. На этом фоне доллар за неделю еще немного укрепился к корзине валют. Рост ставок повышает риски сокращения спроса, что негативно сказалось на ценовой динамике товарных рынков. Энергия стала быстро дешеветь несмотря на низкие запасы нефти и возможные перебои в поставках природного газа, также снижаются цены на металлы и продовольствие.
Читать далее

На фоне ястребиных комментариев ФРС США доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4,6% годовых, доллар к корзине валют за неделю укрепился на 0,8%, а фондовые индексы большинства стран продолжили снижаться. Цены на нефть остаются высокими на фоне снижения запасов в США до критических уровней в условиях растущего спроса в Китае в преддверии праздничной недели. Рост цен на газ в Европе замедлился по мере стабилизации поставок из Норвегии. Цены на пшеницу находятся вблизи минимального уровня с декабря 2020 года.
Читать далее

ФРС США в очередной раз ожидаемо оставила базовую ставку без изменения в диапазоне 5,25−5,5%. При этом прогноз ставки предполагает ее возможное повышение до конца года и более длительную паузу перед снижением. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла и превысила 4,5% годовых, а доллар укрепился. Выросли цены на золото. Американские фондовые индексы стали снижаться, потеряв за неделю 2−5%. На фоне укрепления доллара стали снижаться цены на пшеницу, цветные металлы и нефть. Цены на газ продолжили расти из-за временного снижения добычи на норвежском месторождении.
Читать далее

Американские фондовые индексы за неделю выросли более чем на 1%, компенсировав большую часть падения на предыдущей неделе. Рост доллара к основным валютам продолжился. Нефтяные котировки приблизились к 10-месячному максимуму после
того, как МЭА предупредило о значительном дефиците нефти в ближайшие месяцы, а ОПЕК указал, что дефицит может стать самым большим за последнее десятилетие. Цены на газ стали расти из-за рисков сокращения предложения. На рынке цветных металлов отсутствовала единая тенденция: медь и никель за неделю немного подорожали на фоне укрепления юаня к доллару, тогда как цены на никель снизились. Цены на пшеницу за неделю подросли после снижения Минсельхозом США прогноза урожая в Австралии и Канаде из-за засушливой погоды и резкого падения мировых запасов.
Читать далее

Растущие проблемы Apple на рынке Китая привели к снижению акций технологических компаний США. Индекс Nasdaq за неделю потерял около 2%. Курс доллара к основным валютам вырос до 6-месячного максимума при сохраняющимся росте деловой активности в США на фоне спада в Европе. Доходность долгосрочных казначейских облигаций достигла 4,3% — максимума с октября 2007 года. Нефтяные котировки продолжили расти после решений Саудовской Аравии и России о продлении сокращения поставок до конца 2023 года. Цены на газ снизились, но остаются относительно высокими из-за рисков сокращения предложения. Цветные металлы дешевеют по мере роста курса доллара. Снижение цены на пшеницу приостановилось.
Читать далее

Более скромный, чем оценивалось ранее, рост американской экономики во II квартале и слабый рост занятых в частном секторе снижают вероятность дальнейшего повышения ставки со стороны ФРС США. На этом фоне рост фондовых индексов ускорился, курс доллара и доходность долгосрочных казначейский облигаций стали снижаться. Нефтяные котировки выросли из-за сокращения запасов в США и возможной пролонгации на следующий месяц решений Саудовской Аравии и России о снижении добычи и экспорта. Цены на газ стали расти из-за сокращения поставок из Норвегии и рисков забастовки в Австралии на одном из заводов по экспорту СПГ. Алюминий дорожает на фоне роста спроса в Китае. Цены на пшеницу за неделю снизились почти на 6%, что ниже уровня окончания «зерновой сделки».
Читать далее

Фондовые индексы США вновь стали расти, компенсировав часть потерь с начала августа за счет роста акций технологических компаний, в ожидании позитивных выступлений глав ведущих центробанков мира на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Подъему котировок также способствовали более высокие, чем ожидалось, доходы Nvidia. Курс доллара к корзине валют укрепился, доходность долгосрочных облигаций медленно снижается с максимального с января 2007 года уровня. Нефтяные котировки пошли вниз после значительного роста на прошлой неделе. Цены на газ стали снижаться на фоне признаков разрешения трудового спора на крупнейшем в Австралии заводе по экспорту СПГ. Металлы дорожают из-за роста спроса на медь в Китае и начавшегося укрепления юаня. Цены на пшеницу стали подрастать после снижения до минимума за последние два с половиной года.
Читать далее

Благоприятная макростатистика по США может затянуть переход к смягчению денежно-кредитной политики. Доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла до максимального с января 2007 года уровня, превысив 4,3%. Фондовые индексы США за неделю снизились на 1−2%, еще сильнее упали индексы в Европе и Азии, в том числе из-за выхода слабой статистики Китая. Это также сопровождалось понижательной коррекцией цен на нефть и металлы. Продолжилось снижение цен на пшеницу, которые почти достигли минимума за последние два с половиной года на фоне улучшения оценок урожая в России и ухудшения спроса на зерно в ЕС и Китае.
Читать далее

Фондовые индексы США падали в течение первой половины недели на фоне общего снижения склонности к рискам. Однако в четверг после публикации относительно низкой инфляции в США, уменьшилась вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Фондовые индексы США вновь стали расти, доходности долгосрочных казначейских облигаций снизились, а доллар упал. Цены на нефть выросли до максимумов за последние четыре месяца на фоне роста напряженности в черноморском бассейне и из-за возможного усиления сокращения добычи нефти Саудовской Аравией. Резко подскочили цены на газ в Европе из-за опасений перебоев поставок СПГ из Австралии на глобальный рынок.
Читать далее

Агентство Fitch Ratings неожиданно лишило США рейтинга ААА из-за увеличения дефицита бюджета и высокого уровня долга. Это привело к глобальному падению фондовых индексов и укреплению доллара. Доходности долгосрочных казначейских облигаций США выросли на фоне заявления Минфина США о дополнительных продажах долговых бумаг. Сократились цены на сырье. Котировки нефти снизились, даже несмотря на рекордное недельное падение запасов в США. Сократились цены на пшеницу на фоне ожиданий хорошего урожая в России и США.
Читать далее

Повышение ставки ФРС США совпало с ожиданиями участников рынка. Глобальные фондовые индексы отреагировали небольшим ростом. Индекс Dow Jones показал рост на протяжении 13-ти дней подряд (самый продолжительный рост с 1987 года), вплотную приблизившись к рекордному уровню начала 2022 года. Стоимость нефти марки Brent превысила 84 доллара (максимум более чем за три месяца) на фоне публикаций новых мер поддержки в Китае. Рост цен на газ в Европе замедлился. Цены на пшеницу продолжили расти, достигнув пятимесячного максимума, в том числе из-за ухудшения прогнозов по урожаю зерновых из-за неблагоприятных погодных условий в США, Китае и Индии.
Читать далее

Отчетность большинства крупнейших американских банков оказалась лучше ожиданий в отличии от компаний технологического сектора (Netflix и IBM). В этих условиях фондовые индексы по итогам торгов в четверг стали снижаться. Доллар к корзине валют стал расти, поддержку юаню оказало смягчение ограничений на привлечение иностранного капитала. Котировки нефти и цветных металлов корректируются вниз, однако поддержку ценам могут оказать усилия властей Китая, которые выступили с заявлением о поддержке частного сектора и потребительского спроса в условиях слабого экономического роста. Цены на газ в Европе находятся вблизи минимальных уровней, достигнутых в начале июня, что связано с восстановлением Норвегией добычи газа после профилактических ремонтов и превышением уровня запасов в европейских хранилищах отметки в 80%. Цены на пшеницу резко выросли после приостановки зерновой сделки.
Читать далее

Быстрое снижение инфляции в США повышает вероятность, что ФРС может ограничиться еще одним повышением процентной ставки. Фондовые индексы выросли на всех глобальных торговых площадках. Доходности долгосрочных гособлигаций США упали. Курс доллара снизился до 15-месячного минимума, что поддержало рост цен на нефть и цветные металлы. В то же время цены на газ в Европе понизились на фоне мягкой погоды, слабого спроса и стабильных поставок СПГ. Цены на пшеницу продолжали снижаться.
Читать далее

Существенный рост занятости в США в июне увеличил вероятность дальнейшего повышения ставок ФРС, что привело к снижению фондовых индексов и распродаже гособлигаций. Цены на нефть выросли на фоне продления добровольного ограничения добычи и экспорта нефти Россией и Саудовской Аравией. Цены на цветные металлы выросли на ожиданиях роста спроса в Китае и США. В России инфляция в начале июля остается на повышенном уровне на фоне слабеющего рубля. За год рост потребительских цен сохраняется на уровне 3,2%, однако в ближайшие недели рост, вероятно, ускорится. По данным Сбериндекса, в начале июля номинальный рост потребительских расходов к аналогичному периоду 2022 года продолжил замедляться по сравнению с данными предыдущей недели.
Читать далее

Глава ФРС допустил возможность возобновления роста процентных ставок на ближайшем заседании. В результате стали расти ставки по государственным облигациям США, подорожал доллар, стали снижаться цены на нефть. Несмотря на это, фондовые индексы США выросли, поскольку инвесторы получили новые данные, свидетельствующие об устойчивости американской экономики — улучшена оценка ВВП за I квартал с 1,3 до 2,0% г/г, 23 крупнейших банка США успешно прошли стресс-тест ФРС, повысилась потребительская уверенность. Котировки металлов выросли на ожиданиях новых стимулирующих мер в Китае. Цены на пшеницу упали из-за улучшения погоды в США. Снижение цен на нефть и завершение пика налоговых платежей привели к дальнейшему ослаблению рубля.
Читать далее

Фондовые индексы в течение недели снижались из-за ужесточения политики центральных банков ряда стран (Банк Англии повысил ставку сразу на 0,5 п.п. − до 5%, повышены ставки в Норвегии, Швейцарии и Турции) и ястребиных комментариев главы ФРС США. Курс доллара к корзине валют и доходность долгосрочных гособлигаций США стабилизировались. Цены на нефть стали снижаться на фоне роста ставок несмотря на снижение запасов в США. Газ в Европе подешевел на ожидании спада жары в ближайшие две недели, при этом цены на пшеницу резко выросли из-за усиления засухи в США.
Читать далее

Фондовые индексы за неделю выросли практически во всех странах. Усиливаются ожидания, что ведущие центробанки мира закончат цикл роста процентных ставок раньше, чем предполагалось ранее, чтобы избежать рецессии. Однако укрепился курс евро, поскольку ожидается более длительное ужесточение денежной политики в Еврозоне. Цены на нефть за неделю снизились на фоне резкого роста запасов в США, но цены на газ продолжили расти из-за наступления жары. Цены на золото за неделю снизились. В условиях ослабления доллара подорожали медь и никель.
Читать далее

Склонность к риску возросла после отмены потолка госдолга в США. Цены на золото снизились, доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла, а доллар к корзине валют стабилизировался. Фондовые индексы за неделю выросли практически во всех странах. Возобновился рост цен на нефть после решения ОПЕК+ в очередной раз сократить добычу. Резко подорожал природный газ в Европе из-за роста спроса на газ в Азии. Продолжился рост цен на медь, но подешевел алюминий. Пшеница выросла в цене после достижения в конце мая минимума за два с половиной года.
Читать далее

Соглашение о росте потолка госдолга в США поддержало рост американских фондовых индексов. Доходность долгосрочных американских гособлигаций стала расти, а доллар к корзине валют стал ослабляться. Нефть резко подешевела в конце мая на данных о неожиданном росте запасов в США. Цены на природный газ в Европе продолжили снижаться в условиях слабой экономической активности и высоких запасов. Медь и алюминий дорожают в расчете на рост спроса в Китае после выхода данных о возобновлении роста деловой активности.
Читать далее

Оптимистичный прогноз продаж Nvidia поддержал рост акций технологического сектора. В то же время снижение деловой активности в промышленности привело к падению европейских фондовых индексов. Продолжился рост доходности долгосрочных американских гособлигаций и укрепление доллара к корзине валют. Нефть подорожала после выхода данных о резком сокращении запасов в США. При этом цены на газ в Европе продолжили падать на фоне высоких запасов. Металлы дешевеют из-за более слабого, чем ожидалось, спроса в Китае и роста запасов на складах LME.
Читать далее

Рост уверенности о скором заключении сделки по повышению потолка госдолга США повысил склонность к рискам у инвесторов. Усилился подъем фондовых рынков. Индексы NASDAQ и S&P 500 достигли своих максимальных значений с августа прошлого года. Упал спрос на гособлигации и золото, а доллар укрепился. Цены на нефть выросли на фоне снижения запасов нефтепродуктов в США. При этом цены на газ в Европе продолжили падать, снизившись до уровней конца 2021 года. Резко упали цены на пшеницу после продления зерновой сделки.
Читать далее

Хорошая отчетность американских компаний и сильный рынок труда способствовали росту фондовых индексов. Доллар немного укрепился, и цены на золото скорректировались вниз. Сокращение поставок нефти на мировой рынок странами ОПЕК+ в мае, а также возможное снижение экспорта российской нефти по сравнению с апрельским максимумом способствовали росту нефтяных котировок. Слабые данные по внутреннему спросу (снижение деловой активности в промышленности, дефляция и сокращение импорта) в Китае сопровождаются снижением цен на цветные металлы.
Читать далее

На мировых рынках снижается спрос на рисковые активы из-за опасений рецессии в условиях роста процентных ставок и проблем в банковском секторе США и Европы. Доходность 10-летних облигаций, американские и европейские фондовые индексы продолжили снижаться. В ценах на нефть в четверг наблюдалась небольшая положительная коррекция на фоне спроса со стороны китайских трейдеров после резкого падения в начале торгового дня и в предыдущие несколько дней. Снизились цены на цветные металлы, но при этом резко выросли с начала месяца цены на золото, уверенно превысив уровень $ 2000 долларов. Приостановилось падение цен на пшеницу после снижения на предыдущей неделе.
Читать далее

Продолжилось снижение американских фондовых индексов в США - основной спад наблюдается в сырьевом, технологическом, потребительском, энергетическом и финансовом секторах. Растет спрос на безрисковые активы — доходность 10-летних гособлигаций США снижается. Продолжается снижение цен на нефть. Вслед за снижением цен на медь стали снижаться цены на другие цветные металлы.
Читать далее

Данные по рынку труда и недвижимости, которые оказались хуже ожиданий, привели к частичной коррекции американских фондовых индексов. Доходность 10-летних гособлигаций США стала снижаться, а доллар укрепился к корзине валют. В условиях укрепления доллара цены на нефть снизились даже несмотря на существенное сокращение запасов сырой нефти в США. Продолжился рост на цветные металлы, за исключением цен на медь.
Читать далее

Благоприятные макроэкономические показатели США оказали поддержку фондовому рынку. Доллар продолжил снижаться по отношению к корзине валют, при этом курс евро достиг годового максимума. Цены на нефть продолжили расти, ОПЕК ожидает рост дефицита сырья до 2 млн баррелей в день в четвертом квартале. На фоне ослабления доллара возобновился рост цен на цветные металлы, продолжился рост цен на золото.
Читать далее

В ожидании данных по рынку труда и инфляции в США фондовые индексы за неделю изменились незначительно. Доходность 10-летних американских казначейских обязательств стала вновь снижаться, а доллар продолжил ослабевать к корзине валют. Цены на нефть резко подросли на решении ОПЕК+ сократить добычу. Цены на цветные металлы снижаются на ожиданиях ослабления экономического роста (исходя из данных по промышленности в США и Китае). Котировки золота превысили $ 2000 за унцию (максимум с марта 2022 года) на фоне ослабления доллара.
Читать далее

Аппетит к риску на рынках вновь стал расти из-за снижения вероятности разворачивания полномасштабного банковского кризиса. Продолжился рост фондовых индексов. Nasdaq достиг шестинедельного максимума на фоне успокоения инвесторов и ожиданий возможного разворота кредитной политики. Благодаря этому возобновился рост доходности 10-летних казначейских обязательств США. Выросли цены на нефть и другое сырье. Котировки пшеницы подскочили, в том числе, за счет вероятного ухода двух международных зерновых трейдеров с российского рынка.
Читать далее

Помощь банковскому сектору со стороны ФРС США и Нацбанка Швейцарии несколько успокоила рынки. За минувшую неделю фондовые индексы немного подросли на фоне повышенной волатильности. Доллар продолжил ослабевать по отношению к ключевым валютам, что положительно сказалось на ценах на товарных рынках. Нефтяные котировки и цены на металлы стали расти по мере снижения финансовых рисков. Однако вероятность возникновения новых проблем в банковском секторе остается высокой, о чем косвенно может свидетельствовать продолжающийся рост цен на золото. Цены на пшеницу снизились — продление действия черноморского зернового коридора и дожди в США и Европе ослабили опасения по поводу поставок зерна на мировые рынки.
Читать далее

Неожиданное банкротство ряда банков в США и проблемы швейцарского банка Credit Suisse увеличили волатильность на рынках и риски банковского сектора. За минувшую неделю резко снизился фондовый индекс Russel 2000 (компаний малой капитализации), рухнули акции американского банковского сектора, упали европейские фондовые индексы. Снизилась доходность американских и европейских долгосрочных гособлигаций. Уход в безрисковые активы привел к резкому падению нефтяных котировок, снижению цен на цветные металлы и росту цен на золото. Цены на пшеницу стали расти из-за неопределенности сроков продления зерновой сделки.
Читать далее

«Ястребиные» комментарии главы ФРС США о том, что ставки будут выше, чем ожидалось ранее и могут двигаться к пику более быстрыми темпами, способствовали снижению американских фондовых индексов на этой неделе. Доходность двухлетних гособлигаций превысила 5%, достигнув максимального уровня за 15 лет. На этом фоне доллар продолжил укрепляться к корзине основных валют, что оказало негативное влияние на сырьевые цены. Кроме того, благоприятные погодные условия и высокие запасы способствуют снижению цен на газ в Европе. Снижение цен на пшеницу (до минимума с середины июля 2021 года) может быть связано с ожиданиями роста урожая в США и продления зерновой сделки с Украиной.
Читать далее

Американские фондовые индексы снижаются на фоне устойчивого рынка труда и роста зарплат, что повышает риски сохранения жесткой денежно-кредитной политики на более длительный срок, чем ожидалось ранее. Пиковая ставка ФРС США оценивается рынком на уровне 5,5% в сентябре, а некоторые участники рынка даже делают ставку на рост до 6% (сейчас 4,75%). В результате доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла до трехмесячного максимума, превысив 4%. На этом фоне доллар укрепляется к корзине основных валют, что оказывает негативное влияние на цены сырьевых товаров. В то же время цены на нефть подрастают на фоне роста спроса в Азии.
Читать далее

Оптимистичные квартальные отчеты способствовали росту американских фондовых индексов. Сдерживающим фактором на рынке акций остается рост потребительских цен и цен производителей в США. Цены на нефть за неделю не изменились, новость о сокращении добычи нефти в России была нивелирована сообщением о продаже нефти из стратегических резервов США. Цены на природный газ в Европе стабилизировались вблизи уровня 600 $/тыс.м3. Алюминий дешевеет на фоне слабого спроса на металл в Китае и быстрого роста запасов на складах LME.
Читать далее

Сильная статистика по рынку труда в США и заявление главы ФРС о необходимости дальнейшего повышения ставки привели к укреплению доллара, росту доходности десятилетних американских гособлигаций и снижению фондовых индексов. Цена на нефть выросла из-за сокращения экспорта азербайджанской нефти в результате землетрясений в Турции. Укрепление доллара негативно сказалось на ценовой динамике цветных металлов. Цены на пшеницу поддерживаются опасениями засухи в районах выращивания озимой пшеницы в США.
Читать далее

Фондовые индексы США продолжили активно расти на ожиданиях хорошей корпоративной отчетности крупнейших технологических компаний. Кроме того глава ФРС США обозначил, что ДКП начинает оказывать влияние на снижение инфляции. Участники рынка рассчитывают на смягчение политики регулятора к концу года. На этом фоне доходность десятилетних гособлигаций США снизилась, доллар ослаб к основным валютам. Рост товарных запасов привел к снижению цен на рынках нефти и цветных металлов. Пшеница в США дорожает на фоне сильного похолодания. Цены на природный газ в Европе также стали подрастать из-за
наступления холодов.
Читать далее

Фондовые индексы в США начали активно расти на фоне хорошей отчетности компаний и оживления экономической активности в Китае. Две трети отчитавшихся американских компаний сообщили о прибыли выше прогнозов. Данные о расходах на отдых и туризм в Китае указывают на ускорение экономического роста, что подпитывает рост цен на рынках нефти, металлов и продовольствия. Однако цены на природный газ в Европе продолжили снижаться на фоне благоприятных прогнозов погоды.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США снизились примерно на 2%, на фоне усиления опасений рецессии после выхода слабых данных в США. При этом представители ФРС подтвердили необходимость дальнейшего ужесточения денежнокредитной политики. Доходность долгосрочных американских госбумаг продолжила сокращаться из-за снижения цен производителей и ожидания быстрого ослабления инфляции. В условиях слабеющего доллара и ожиданий роста спроса в Китае цены на нефть достигли полуторамесячного максимума, дорожают цветные металлы. Цены на газ в Европе достигли минимума с сентября 2021 года.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США существенно выросли на ожиданиях резкого замедления инфляции. Индекс Nasdaq вырос почти на 7%, доходность долгосрочных американских госбумаг снизилась, доллар продолжил снижение. Возобновился рост цен на нефть и цветные металлы в ожидании роста спроса в Китае, сокращения поставок из России и ослабления доллара. Цены на газ в Европе продолжают снижаться на фоне сохранения теплой погоды и высоких запасов. Цены на пшеницу снижаются из-за роста российских поставок.
Читать далее