Вспышка заболеваемости в Китае привела к падению фондовых и товарных рынков. Также этому способствовали выросшие доходности долгосрочных гособлигаций США. Однако в четверг рост фондовых индексов США возобновился. Рост обеспечили акции технологического сектора на фоне ослабления Китаем регулятивных мер в части игровой индустрии. Снижение мобильности населения Китая негативно сказывается на ценовой динамике нефти. Цены на газ в Европе снизились до уровней начала года на фоне благоприятных погодных условий.
Читать далее

Негативное влияние на мировые рынки решения крупнейших центральных банков мира, включая Банк Японии, ужесточить свою денежно-кредитную политику привело к снижению фондовых индексов США на 1−3% за неделю, японский индекс за тот же период снизился более чем на 5%. На нефтяном рынке цены подрастают из-за сокращения запасов, однако рост заболеваемости в Китае может негативно повлиять на спрос. Цены на газ в Европе резко снизились на фоне теплой и ветреной погоды, благоприятных прогнозов и высоких запасов. Возобновился рост цен на цветные металлы, но продолжение этой тенденции будет зависеть от ситуации в Китае. Продолжился рост цен на пшеницу, так как прогнозы низких температур в ключевых районах США поставили под угрозу озимые культуры.
Читать далее

ФРС США ожидаемо повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов (до 4,25 — 4,5%), медианный прогноз ставки на конец 2023 года повышен до 5,1%, что намного выше рыночных прогнозов. Планируемое сохранение более высокой ставки на протяжении всего следующего года оказало негативное влияние на фондовые рынки США. На нефтяном рынке после трехдневного ралли цены немного снизились на фоне информации о перезапуске участка трубопровода Keystone и резкого роста запасов в США. Вновь стали снижаться цены на цветные металлы, поскольку резкий рост заболеваемости в Китае вызывает опасения усиления ковидных ограничений. Возобновился рост цен на пшеницу на фоне снижения госзапасов в Индии в декабре до самого низкого уровня за шесть лет и ухудшения прогноза урожая в Аргентине.
Читать далее

Сильные данные по рынку труда вновь повысили опасения по поводу резкого роста ставки ФРС США. На этом фоне курс доллара стал расти и возобновилось снижение фондовых индексов в США. Российская нефть дешевеет на фоне введения ценового потолка. Однако сокращение и без того низких запасов сырой нефти в США и смягчение ковидных ограничений в Китае оказывают поддержку мировым ценам на нефть. Выросли цены на цветные металлы, в том числе из-за роста спроса в Китае. Пшеница дешевеет на фоне рекордного урожая в России и резкого улучшения прогноза урожая в Австралии.
Читать далее

ФРС США может смягчить темпы повышения процентной ставки в декабре. На фоне таких ожиданий стали снижаться курс доллара и доходность долгосрочных американских гособлигаций, а фондовые индексы в США за неделю выросли еще на 1,5%. Нефть вновь стала дорожать в результате резкого сокращения коммерческих запасов в США, рост цен на природный газ в Европе ускорился на фоне похолодания, снижения выработки энергии ветряными турбинами и сокращения поставок газа из Норвегии и Великобритании. Ожидаемое смягчение позиции Китая в отношении COVID-19, а также ослабление доллара привели к росту цен на металлы.
Читать далее

Публикация протокола заседания ФРС США укрепила уверенность в смягчении темпов повышения процентной ставки в декабре. В результате доллар к корзине валют продолжил снижаться, а американские и европейские фондовые индексы выросли за неделю примерно на 2%. Нефть дешевеет на фоне снижения деловой активности в США и еврозоне. Также на ценовой динамике нефти и металлов негативно сказывается рост заболеваемости коронавирусом в Китае. Стоимость природного газа в Европе за неделю выросла из-за похолодания.
Читать далее

Снижение инфляции в США привело к росту спроса на рисковые активы, доллар стал ослабевать, снизилась доходность долгосрочных американских гособлигаций, выросли фондовые индексы. Однако после комментариев со стороны ФРС США усилились ожидания сохранения жесткой ДКП. На фоне усиления рисков рецессии стали снижаться нефтяные котировки, цены на медь и никель. Однако цены на природный газ в Европе возобновили рост из-за начавшегося похолодания. Ослабление доллара способствовало росту цен на сырье, в том числе на пшеницу.
Читать далее

Трехдневное ралли фондовых индексов США сменилось снижением после выхода отчетности Walt Disney и падения стоимости криптовалюты. Однако более низкая, чем ожидалось, октябрьская инфляция привела к резкому росту индексов на 5% и более, усилив ожидания умеренного роста ставок. Доходность долгосрочных казначейских облигаций в четверг снизилась, а доллар ослаб к ключевым валютам. Нефтяные котировки стали снижаться из-за роста запасов в США. Стоимость природного газа в Европе колебалась вблизи 1200 $/тыс.м3. Цены на цветные металлы растут на фоне сокращения биржевых запасов.
Читать далее

Отчеты о прибылях и убытках американских компаний оказались лучше ожиданий, хотя и указывают на замедление роста экономики. В этих условиях инвесторы надеются на менее агрессивное повышение ставки, повысилась склонность к риску, что определило рост фондовых индексов, снижение доходностей долгосрочных облигаций и ослабление доллара. Более слабый доллар оказывает ценовое давление на ключевых товарных рынках. Цены на нефть растут на фоне снижения вероятности заключения ядерной сделки с Ираном. Газ продолжает дешеветь в условиях сокращения спроса на европейском рынке.
Читать далее

Хорошему началу сезона отчетности в США противостоят ожидания агрессивного повышения ставки ФРС США. Похоже, последний фактор стал перевешивать. Рост доходности долгосрочных американских облигаций в последние дни привел к снижению фондовых индексов в США. Цены на нефть снижаются на ожидании продажи 15 млн баррелей из стратегических запасов США. Цены на газ в Европе продолжили снижаться на фоне теплой погоды и неудачной попытки ввести потолок цен на российский газ. Цветные металлы дешевеют из-за роста биржевых запасов и сокращения спроса в Китае на время проведения 20-го съезда КПК. Цены на пшеницу в США снижаются из-за слабого экспортного спроса.
Читать далее

Данные по занятости в США и публикация протокола ФРС подкрепили опасения инвесторов в продолжении агрессивного поднятия ставки. Доходности американских долгосрочных облигаций выросли, доллар к основным валютам также вновь стал расти. В этих условиях американские и европейских фондовые индексы продолжили снижение. Публикация данных по инфляции в США ухудшила перспективы американских фондовых индексов, которые вернулись на свои допандемийные уровни. Укрепление доллара привело к снижению цен на металлы, энергию и золото.
Читать далее

Решение ОПЕК+ по снижению добычи нефти на 2 млн барр./сутки привело к росту цен на нефть, что усилило инфляционные опасения. Американские и европейские фондовые индексы вновь стали снижаться после двухдневного ралли в начале недели. Ослабление доллара к основным валютам прекратилось. Цены на алюминий растут на опасениях сокращения поставок металлов из России. Природный газ в Европе дешевеет в условиях сокращения спроса и роста заполняемости ПХГ. В России за последнюю отчетную неделю потребительские цены вновь выросли на 0,1%. В годовом выражении инфляция снизилась до 12,4% против 13,5% неделей ранее.
Читать далее

Ухудшение экономических оценок и снижение налогов в Великобритании привели к дальнейшей распродаже на рынке госдолга. На этом фоне Банк Англии принял решение о выкупе долгосрочных обязательств, что приостановило рост доходностей. Американские фондовые индексы за неделю упали еще на 3%, а с локального максимума в середине августа спад составил уже 15−18%. Доллар продолжил укрепляться к корзине основных валют. Японская йена несмотря на проведенные валютных интервенций ослабляется к доллару, евро устойчиво держится ниже паритета с долларом, туда же движется и британский фунт.
Читать далее

ФРС США ожидаемо повысила ставку на 75 б.п. до 3,00 — 3,25% и пролонгировала ежемесячное сокращение активов на $ 95 млрд. Распродажи на рынках продолжились. Доходность десятилетних американских гособлигаций подскочила до 3,7%, а фондовые индексы упали за неделю на 4 — 5%. Доллар продолжил укрепляться к корзине основных валют. Цены на нефть растут за счет поддержки со стороны спроса в Китае, на что косвенно указывают хорошие макроэкономические данные и новые инвестиции в инфраструктуру. Пшеница подорожала до трехмесячного максимума.
Читать далее

Рост базовой инфляции в США привел к очередной волне распродаж на рынках. Доходность десятилетних американских гособлигаций превысила 3,4%, а фондовые индексы упали на 3−5% в минувший вторник. Доллар вновь стал укрепляться к корзине основных валют. Цены на нефть марки Brent в четверг стали снижаться на фоне сокращения спроса в США, роста запасов сырой нефти и дистиллятов. За неделю выросли цены на никель — крупнейший мировой производитель, компания Vale, прогнозирует рост мирового спроса на никель на 44% к 2030 году. На фоне ухудшающихся перспектив мировой экономики снизились цены на медь.
Читать далее

В ожидании благоприятного отчета по инфляции в США приостановился рост доллара к корзине основных валют и доходности долгосрочных гособлигаций. Американские фондовых индексы немного подросли за неделю. Цены на нефть марки Brent вновь продолжили снижаться на фоне сокращения спроса в Китае и растущих опасений рецессии в Европе. Цены на газ в Европе продолжили снижение в ожидании комплексных мер по борьбе с энергетическим кризисом. Цены на цветные металлы возобновили рост, медь дорожает на фоне опасений сокращения поставок из Индонезии. Цены на пшеницу выросли из-за возможного ограничения экспорта зерна из Украины.
Читать далее