Склонность к риску возросла после отмены потолка госдолга в США. Цены на золото снизились, доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла, а доллар к корзине валют стабилизировался. Фондовые индексы за неделю выросли практически во всех странах. Возобновился рост цен на нефть после решения ОПЕК+ в очередной раз сократить добычу. Резко подорожал природный газ в Европе из-за роста спроса на газ в Азии. Продолжился рост цен на медь, но подешевел алюминий. Пшеница выросла в цене после достижения в конце мая минимума за два с половиной года.
Читать далее

Соглашение о росте потолка госдолга в США поддержало рост американских фондовых индексов. Доходность долгосрочных американских гособлигаций стала расти, а доллар к корзине валют стал ослабляться. Нефть резко подешевела в конце мая на данных о неожиданном росте запасов в США. Цены на природный газ в Европе продолжили снижаться в условиях слабой экономической активности и высоких запасов. Медь и алюминий дорожают в расчете на рост спроса в Китае после выхода данных о возобновлении роста деловой активности.
Читать далее

Оптимистичный прогноз продаж Nvidia поддержал рост акций технологического сектора. В то же время снижение деловой активности в промышленности привело к падению европейских фондовых индексов. Продолжился рост доходности долгосрочных американских гособлигаций и укрепление доллара к корзине валют. Нефть подорожала после выхода данных о резком сокращении запасов в США. При этом цены на газ в Европе продолжили падать на фоне высоких запасов. Металлы дешевеют из-за более слабого, чем ожидалось, спроса в Китае и роста запасов на складах LME.
Читать далее

Рост уверенности о скором заключении сделки по повышению потолка госдолга США повысил склонность к рискам у инвесторов. Усилился подъем фондовых рынков. Индексы NASDAQ и S&P 500 достигли своих максимальных значений с августа прошлого года. Упал спрос на гособлигации и золото, а доллар укрепился. Цены на нефть выросли на фоне снижения запасов нефтепродуктов в США. При этом цены на газ в Европе продолжили падать, снизившись до уровней конца 2021 года. Резко упали цены на пшеницу после продления зерновой сделки.
Читать далее

Хорошая отчетность американских компаний и сильный рынок труда способствовали росту фондовых индексов. Доллар немного укрепился, и цены на золото скорректировались вниз. Сокращение поставок нефти на мировой рынок странами ОПЕК+ в мае, а также возможное снижение экспорта российской нефти по сравнению с апрельским максимумом способствовали росту нефтяных котировок. Слабые данные по внутреннему спросу (снижение деловой активности в промышленности, дефляция и сокращение импорта) в Китае сопровождаются снижением цен на цветные металлы.
Читать далее

На мировых рынках снижается спрос на рисковые активы из-за опасений рецессии в условиях роста процентных ставок и проблем в банковском секторе США и Европы. Доходность 10-летних облигаций, американские и европейские фондовые индексы продолжили снижаться. В ценах на нефть в четверг наблюдалась небольшая положительная коррекция на фоне спроса со стороны китайских трейдеров после резкого падения в начале торгового дня и в предыдущие несколько дней. Снизились цены на цветные металлы, но при этом резко выросли с начала месяца цены на золото, уверенно превысив уровень $ 2000 долларов. Приостановилось падение цен на пшеницу после снижения на предыдущей неделе.
Читать далее

Продолжилось снижение американских фондовых индексов в США - основной спад наблюдается в сырьевом, технологическом, потребительском, энергетическом и финансовом секторах. Растет спрос на безрисковые активы — доходность 10-летних гособлигаций США снижается. Продолжается снижение цен на нефть. Вслед за снижением цен на медь стали снижаться цены на другие цветные металлы.
Читать далее

Данные по рынку труда и недвижимости, которые оказались хуже ожиданий, привели к частичной коррекции американских фондовых индексов. Доходность 10-летних гособлигаций США стала снижаться, а доллар укрепился к корзине валют. В условиях укрепления доллара цены на нефть снизились даже несмотря на существенное сокращение запасов сырой нефти в США. Продолжился рост на цветные металлы, за исключением цен на медь.
Читать далее

Благоприятные макроэкономические показатели США оказали поддержку фондовому рынку. Доллар продолжил снижаться по отношению к корзине валют, при этом курс евро достиг годового максимума. Цены на нефть продолжили расти, ОПЕК ожидает рост дефицита сырья до 2 млн баррелей в день в четвертом квартале. На фоне ослабления доллара возобновился рост цен на цветные металлы, продолжился рост цен на золото.
Читать далее

В ожидании данных по рынку труда и инфляции в США фондовые индексы за неделю изменились незначительно. Доходность 10-летних американских казначейских обязательств стала вновь снижаться, а доллар продолжил ослабевать к корзине валют. Цены на нефть резко подросли на решении ОПЕК+ сократить добычу. Цены на цветные металлы снижаются на ожиданиях ослабления экономического роста (исходя из данных по промышленности в США и Китае). Котировки золота превысили $ 2000 за унцию (максимум с марта 2022 года) на фоне ослабления доллара.
Читать далее

Аппетит к риску на рынках вновь стал расти из-за снижения вероятности разворачивания полномасштабного банковского кризиса. Продолжился рост фондовых индексов. Nasdaq достиг шестинедельного максимума на фоне успокоения инвесторов и ожиданий возможного разворота кредитной политики. Благодаря этому возобновился рост доходности 10-летних казначейских обязательств США. Выросли цены на нефть и другое сырье. Котировки пшеницы подскочили, в том числе, за счет вероятного ухода двух международных зерновых трейдеров с российского рынка.
Читать далее

Помощь банковскому сектору со стороны ФРС США и Нацбанка Швейцарии несколько успокоила рынки. За минувшую неделю фондовые индексы немного подросли на фоне повышенной волатильности. Доллар продолжил ослабевать по отношению к ключевым валютам, что положительно сказалось на ценах на товарных рынках. Нефтяные котировки и цены на металлы стали расти по мере снижения финансовых рисков. Однако вероятность возникновения новых проблем в банковском секторе остается высокой, о чем косвенно может свидетельствовать продолжающийся рост цен на золото. Цены на пшеницу снизились — продление действия черноморского зернового коридора и дожди в США и Европе ослабили опасения по поводу поставок зерна на мировые рынки.
Читать далее

Неожиданное банкротство ряда банков в США и проблемы швейцарского банка Credit Suisse увеличили волатильность на рынках и риски банковского сектора. За минувшую неделю резко снизился фондовый индекс Russel 2000 (компаний малой капитализации), рухнули акции американского банковского сектора, упали европейские фондовые индексы. Снизилась доходность американских и европейских долгосрочных гособлигаций. Уход в безрисковые активы привел к резкому падению нефтяных котировок, снижению цен на цветные металлы и росту цен на золото. Цены на пшеницу стали расти из-за неопределенности сроков продления зерновой сделки.
Читать далее

«Ястребиные» комментарии главы ФРС США о том, что ставки будут выше, чем ожидалось ранее и могут двигаться к пику более быстрыми темпами, способствовали снижению американских фондовых индексов на этой неделе. Доходность двухлетних гособлигаций превысила 5%, достигнув максимального уровня за 15 лет. На этом фоне доллар продолжил укрепляться к корзине основных валют, что оказало негативное влияние на сырьевые цены. Кроме того, благоприятные погодные условия и высокие запасы способствуют снижению цен на газ в Европе. Снижение цен на пшеницу (до минимума с середины июля 2021 года) может быть связано с ожиданиями роста урожая в США и продления зерновой сделки с Украиной.
Читать далее

Американские фондовые индексы снижаются на фоне устойчивого рынка труда и роста зарплат, что повышает риски сохранения жесткой денежно-кредитной политики на более длительный срок, чем ожидалось ранее. Пиковая ставка ФРС США оценивается рынком на уровне 5,5% в сентябре, а некоторые участники рынка даже делают ставку на рост до 6% (сейчас 4,75%). В результате доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла до трехмесячного максимума, превысив 4%. На этом фоне доллар укрепляется к корзине основных валют, что оказывает негативное влияние на цены сырьевых товаров. В то же время цены на нефть подрастают на фоне роста спроса в Азии.
Читать далее

Оптимистичные квартальные отчеты способствовали росту американских фондовых индексов. Сдерживающим фактором на рынке акций остается рост потребительских цен и цен производителей в США. Цены на нефть за неделю не изменились, новость о сокращении добычи нефти в России была нивелирована сообщением о продаже нефти из стратегических резервов США. Цены на природный газ в Европе стабилизировались вблизи уровня 600 $/тыс.м3. Алюминий дешевеет на фоне слабого спроса на металл в Китае и быстрого роста запасов на складах LME.
Читать далее

Сильная статистика по рынку труда в США и заявление главы ФРС о необходимости дальнейшего повышения ставки привели к укреплению доллара, росту доходности десятилетних американских гособлигаций и снижению фондовых индексов. Цена на нефть выросла из-за сокращения экспорта азербайджанской нефти в результате землетрясений в Турции. Укрепление доллара негативно сказалось на ценовой динамике цветных металлов. Цены на пшеницу поддерживаются опасениями засухи в районах выращивания озимой пшеницы в США.
Читать далее

Фондовые индексы США продолжили активно расти на ожиданиях хорошей корпоративной отчетности крупнейших технологических компаний. Кроме того глава ФРС США обозначил, что ДКП начинает оказывать влияние на снижение инфляции. Участники рынка рассчитывают на смягчение политики регулятора к концу года. На этом фоне доходность десятилетних гособлигаций США снизилась, доллар ослаб к основным валютам. Рост товарных запасов привел к снижению цен на рынках нефти и цветных металлов. Пшеница в США дорожает на фоне сильного похолодания. Цены на природный газ в Европе также стали подрастать из-за
наступления холодов.
Читать далее

Фондовые индексы в США начали активно расти на фоне хорошей отчетности компаний и оживления экономической активности в Китае. Две трети отчитавшихся американских компаний сообщили о прибыли выше прогнозов. Данные о расходах на отдых и туризм в Китае указывают на ускорение экономического роста, что подпитывает рост цен на рынках нефти, металлов и продовольствия. Однако цены на природный газ в Европе продолжили снижаться на фоне благоприятных прогнозов погоды.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США снизились примерно на 2%, на фоне усиления опасений рецессии после выхода слабых данных в США. При этом представители ФРС подтвердили необходимость дальнейшего ужесточения денежнокредитной политики. Доходность долгосрочных американских госбумаг продолжила сокращаться из-за снижения цен производителей и ожидания быстрого ослабления инфляции. В условиях слабеющего доллара и ожиданий роста спроса в Китае цены на нефть достигли полуторамесячного максимума, дорожают цветные металлы. Цены на газ в Европе достигли минимума с сентября 2021 года.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США существенно выросли на ожиданиях резкого замедления инфляции. Индекс Nasdaq вырос почти на 7%, доходность долгосрочных американских госбумаг снизилась, доллар продолжил снижение. Возобновился рост цен на нефть и цветные металлы в ожидании роста спроса в Китае, сокращения поставок из России и ослабления доллара. Цены на газ в Европе продолжают снижаться на фоне сохранения теплой погоды и высоких запасов. Цены на пшеницу снижаются из-за роста российских поставок.
Читать далее

Вспышка заболеваемости в Китае привела к падению фондовых и товарных рынков. Также этому способствовали выросшие доходности долгосрочных гособлигаций США. Однако в четверг рост фондовых индексов США возобновился. Рост обеспечили акции технологического сектора на фоне ослабления Китаем регулятивных мер в части игровой индустрии. Снижение мобильности населения Китая негативно сказывается на ценовой динамике нефти. Цены на газ в Европе снизились до уровней начала года на фоне благоприятных погодных условий.
Читать далее

Негативное влияние на мировые рынки решения крупнейших центральных банков мира, включая Банк Японии, ужесточить свою денежно-кредитную политику привело к снижению фондовых индексов США на 1−3% за неделю, японский индекс за тот же период снизился более чем на 5%. На нефтяном рынке цены подрастают из-за сокращения запасов, однако рост заболеваемости в Китае может негативно повлиять на спрос. Цены на газ в Европе резко снизились на фоне теплой и ветреной погоды, благоприятных прогнозов и высоких запасов. Возобновился рост цен на цветные металлы, но продолжение этой тенденции будет зависеть от ситуации в Китае. Продолжился рост цен на пшеницу, так как прогнозы низких температур в ключевых районах США поставили под угрозу озимые культуры.
Читать далее

ФРС США ожидаемо повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов (до 4,25 — 4,5%), медианный прогноз ставки на конец 2023 года повышен до 5,1%, что намного выше рыночных прогнозов. Планируемое сохранение более высокой ставки на протяжении всего следующего года оказало негативное влияние на фондовые рынки США. На нефтяном рынке после трехдневного ралли цены немного снизились на фоне информации о перезапуске участка трубопровода Keystone и резкого роста запасов в США. Вновь стали снижаться цены на цветные металлы, поскольку резкий рост заболеваемости в Китае вызывает опасения усиления ковидных ограничений. Возобновился рост цен на пшеницу на фоне снижения госзапасов в Индии в декабре до самого низкого уровня за шесть лет и ухудшения прогноза урожая в Аргентине.
Читать далее

Сильные данные по рынку труда вновь повысили опасения по поводу резкого роста ставки ФРС США. На этом фоне курс доллара стал расти и возобновилось снижение фондовых индексов в США. Российская нефть дешевеет на фоне введения ценового потолка. Однако сокращение и без того низких запасов сырой нефти в США и смягчение ковидных ограничений в Китае оказывают поддержку мировым ценам на нефть. Выросли цены на цветные металлы, в том числе из-за роста спроса в Китае. Пшеница дешевеет на фоне рекордного урожая в России и резкого улучшения прогноза урожая в Австралии.
Читать далее

ФРС США может смягчить темпы повышения процентной ставки в декабре. На фоне таких ожиданий стали снижаться курс доллара и доходность долгосрочных американских гособлигаций, а фондовые индексы в США за неделю выросли еще на 1,5%. Нефть вновь стала дорожать в результате резкого сокращения коммерческих запасов в США, рост цен на природный газ в Европе ускорился на фоне похолодания, снижения выработки энергии ветряными турбинами и сокращения поставок газа из Норвегии и Великобритании. Ожидаемое смягчение позиции Китая в отношении COVID-19, а также ослабление доллара привели к росту цен на металлы.
Читать далее

Публикация протокола заседания ФРС США укрепила уверенность в смягчении темпов повышения процентной ставки в декабре. В результате доллар к корзине валют продолжил снижаться, а американские и европейские фондовые индексы выросли за неделю примерно на 2%. Нефть дешевеет на фоне снижения деловой активности в США и еврозоне. Также на ценовой динамике нефти и металлов негативно сказывается рост заболеваемости коронавирусом в Китае. Стоимость природного газа в Европе за неделю выросла из-за похолодания.
Читать далее

Снижение инфляции в США привело к росту спроса на рисковые активы, доллар стал ослабевать, снизилась доходность долгосрочных американских гособлигаций, выросли фондовые индексы. Однако после комментариев со стороны ФРС США усилились ожидания сохранения жесткой ДКП. На фоне усиления рисков рецессии стали снижаться нефтяные котировки, цены на медь и никель. Однако цены на природный газ в Европе возобновили рост из-за начавшегося похолодания. Ослабление доллара способствовало росту цен на сырье, в том числе на пшеницу.
Читать далее

Трехдневное ралли фондовых индексов США сменилось снижением после выхода отчетности Walt Disney и падения стоимости криптовалюты. Однако более низкая, чем ожидалось, октябрьская инфляция привела к резкому росту индексов на 5% и более, усилив ожидания умеренного роста ставок. Доходность долгосрочных казначейских облигаций в четверг снизилась, а доллар ослаб к ключевым валютам. Нефтяные котировки стали снижаться из-за роста запасов в США. Стоимость природного газа в Европе колебалась вблизи 1200 $/тыс.м3. Цены на цветные металлы растут на фоне сокращения биржевых запасов.
Читать далее

В апреле российская экономика показала незначительный рост. Индекс ВВП к предыдущему месяцу с исключенными сезонной и календарной компонентами увеличился на 0,1% после 0,9% в марте. По отношению к соответствующему периоду прошлого года динамика ВВП стала положительной, рост составил 3% против снижения на 0,8% в предыдущем месяце. В апреле положительную сезонно выровненную динамику продемонстрировали сельское хозяйство (0,3%), обрабатывающие производства (1,0%), производство электроэнергии, газа и воды (2,2%), розничная торговля (1,2%), строительство (3,2%) и пассажирооборот (2,4%). Положительное влияние этих компонент на ВВП было во многом скомпенсировано отрицательной динамикой оптовой торговли (-3,9%), общественного питания (-0,9%), грузооборота (-1,7%) и платных услуг (-1,2%).
Читать далее

30 мая под председательством Си Цзиньпина состоялось первое заседание Комитета ЦК КПК 20-го созыва по государственной безопасности. В нем, помимо Си Цзиньпина, приняли участие также еще три члена ПК Политбюро, в том числе премьер Ли Цян (заместитель руководителя Комитета), председатель ПК ВСНП Чжао Лэцзи, руководитель Канцелярии ЦК Цай Ци. На заседании с речью выступил Си Цзиньпин, который подчеркнул необходимость «глубоко понимать сложные и серьезные проблемы, стоящие перед государственной безопасностью, правильно овладевать важнейшими проблемами государственной безопасности, ускорять продвижение модернизации системы и возможностей государственной безопасности, с тем, чтобы посредством новой схемы безопасности, обеспечить схему нового развития, создать новую обстановку в области государственной безопасности».
Читать далее

Антироссийские санкции резко ускорили процесс формирования мультивалютных или многополюсных систем международных расчетов. Доллар и евро стали для большинства российских организаций и даже граждан России «токсичными» валютами. Отключение от системы SWIFT большинства российских банков сделало безальтернативным формирование национальной системы международных расчетов и обеспечение ее совместимости с другими «дружественными» системами платежей. Развитие цифровых финансовых активов и криптовалют изменяет роль центральных банков, делает необходимым формирование принципиально новых денежных механизмов и финансовых институтов. Адаптация к изменившимся условиям требует как реализации первоочередных мер, позволяющих обеспечить эффективное проведение международных расчетов, так и разработки комплекса долгосрочных мер, направленных на использование новых финансовых технологий и инструментов в международных расчетах, объединение в этой сфере усилий дружественных стран.
Читать далее